Valérie, une jolie jeune femme, est amoureuse de son ami d'enfance, Peter, un beau et séduisant garçon. Elle veut l'épouser, mais ses parents ont déjà arrangé son mariage avec un autre homme, un riche forgeron nommé Henry. Désespérée, refusant d'accepter ce mariage, elle décide de s'enfuir avec Peter, quand elle apprend que sa sœur Lucie s'est fait tuer par le loup-garou qui rôde dans la sombre forêt qui entoure leur village. Les villageois, excédés par cette bête qui n'en finit pas de semer la terreur dans le village depuis des années, décident alors de la tuer, mais ils ne parviennent qu'à exécuter un simple loup gris. De plus, après avoir fait appel au père Salomon, grand clerc chasseur de loups-garous, pour les aider à tuer la monstrueuse bête, ils apprennent très vite que le loup est en fait un loup-garou qui prend forme humaine durant le jour. Ainsi, chaque membre du village devient un suspect potentiel. De plus, c'est la semaine de la lune rouge : chaque personne mordue est maudite, et peut devenir à son tour un loup-garou. Le père Salomon approuve alors l’exécution systématique des habitants mordus. Comme le nombre de morts augmente à chaque lune, Valérie commence à soupçonner que le loup-garou pourrait être l'un de ses proches...
